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公司股权架构

公司股权架构如何设计优化

    公司股权架构设计咨询落地的作用,是为了明确公司各合伙人的权,责,利,帮助中小民营公司的稳定健康发展,方便公司对外融资。另外,公司股权架构设计既是影响公司的股权控制权的一大因素,还是公司未来进入资本市场的必要条件。公司股权架构是公司规范治理结构的基础,公司治理结构则是公司股权架构的具体运行形式。

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步骤1:博思诚股权架构设计专家进驻企业2个月,量身定制《公司股权架构设计方案》

1.《公司股权架构设计方案、公司员工股权激励方案、股权分配方案、期权激励方案、员工持股方案、员工入股方案、非上市公司股权激励方案等》
2.《公司股权架构设计、股权顶层设计方案》
3.《公司股权架构设计、员工持股平台方案》
4.《公司股权架构设计、公司控股权方案》


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博思诚-公司股权架构设计成功案例代表:

博思诚股权架构设计咨询机构在2017年帮助华申电器公司成功落地实施【公司股权架构设计】落地咨询,博思诚股权架构设计专家进驻华申电器公司2个月,不仅一对一设计全套《华申电器公司股权架构设计方案、股权激励分红认购方案》,还上门一对一落地实施全部《华申电器公司股权架构设计方案、股权激励分红认购方案》,一对一落地实施华申电器公司全部激励对象入股及履行全部入股手续,成为公司的股东合伙人。

深圳博思诚股权激励方案设计咨询机构公司/股权激励律师进驻企业,上门11定制落地股权激励方案、股权分配方案、非上市公司股权激励、期权激励方案、员工持股方案、员工入股分红方案、公司股权架构设计、合伙人股权激励、股权架构优化、经销商股权激励咨询机构公司、公司员工股权激励、股权激励设计方案,公司股权结构设计、连锁门店股权激励等设计咨询。

公司股权架构设计咨询落地实务

 公司股权架构设计


公司股权架构设计要点之,公司必须有核心创始人

核心创始人要拥有足够控制公司的股权;如果这个人股份不多,那么就需要借助足够多的控制工具:比如其他形式的有限合伙平台搭建,或者是小股占大的表决权。创业公司如果没有核心创始人的话,这个公司走不远。

说起阿里巴巴人们就会想起马云,说起百度会想到李彦宏,说起腾讯会想到马化腾。一个没有核心创始人的公司,或者说大家能力都差不多的一个公司,这个公司很危险,因为大家的能力都差不多,可能股份也都差不多。当股份差不多的时候,有些人就会动心思了,你干能行我干也能行,凭什么你说了算,那我就要想方设法把你挤走,然后他们股东之间的矛盾很有可能在将来某一个时刻会被引爆。所以这个时候,一般情况下投资机构也不敢来投。

有一个核心创始人是做创业公司成功的关键。那么核心创始人要具备什么样的素质和条件?核心创始人的核心能力在哪?对创业公司核心竞争力的把握如何?

马云为什么能做阿里巴巴的核心创始人?个人认为他就是看到了O2O的春天,他坚持做O2O,结果成功了。就是说他把握了这个潮流,而且让别人相信了他的理念,所以一帮人跟着他去做了。

所以说作为一个核心的创始人,自身要有足够的人格魅力,对团队要有足够的掌控力,对自己做核心创始人这件事情要有足够的把握能力,这样的话你才能做好一个创始人。




公司股权架构设计的四个维度:
1、创始人股:为保障创始人控制权,公司股权架构设计通常情况下会有一部分蛋糕是创始人独占的,我建议是20%-30%(具体根据发起人人数确定)
2、身份/发起人股:为保障联合创始人话语权,这个维度上的蛋糕是大家一起均分的,我建议是8%-15%之间(具体根据发起人人数确定)
3、风险/资金股:回到最开始讲的早期风险的承担者和价值贡献输出者,在这个维度上就是早期的风险承担部分,这个维度上的蛋糕是依据实际出资来确定,我建议是10%-25%(具体根据实际出资总额和工作年薪与现行工资差额来确定)
4、贡献股:围绕着基于人力资本价值输出的高度认可,这部分蛋糕我们的建议是30%-62%,大致分为基础贡献股(公司背景和工作年限)和岗位价值贡献股(基于行业属性判断的岗位价值权重)。
公司股权架构设计绝不能均等
因为不同的合伙人对公司发展的贡献是不一样的。虽然你出一百我出一百这种出资构成是一样的,但在实际操作过程中,每个人擅长的点不一样,他对企业,对创业项目的贡献度是不一样的。如果股权一样,贡献度不一样,在创业的早期可能还OK,项目没做成就拉倒,项目做成了肯定会有矛盾。
合理的公司股权架构设计标准。简单明晰,在创始的阶段,创业公司一般比较草根,合伙人不是特别多。比较合理的架构是三个人。有些人会问,投资人在投资的时候会看你的创业团队,那合伙人是不是一定要有完整的组合?这不一定。投资人在投资的时候,首先关注的是你的产品和CEO的理念,你有没有CTO,COO,这些都不重要,所以,不能为了追求创始合伙人的人数而刻意增加。

华申电器公司股权架构设计方案、股权激励分红认购方案


公司股权架构设计的咨询落地:

公司股权架构设计安排是公司组织的顶层设计。公司股权架构设计设计核心是解决谁投资、谁来做、谁收益以及谁担责的问题。公司股权架构设计需将创始人、合伙人、投资人、经理人及其他利益相关方绑定在一起,从而将股权价值作为企业发展的战略坐标,建立竞争优势获得指数级增长。具体而言,的股权架构可在企业发展中发挥如下价值:

1、合理的公司股权架构设计可以明晰股东之间的权责利,科学体现各股东之间对企业的贡献、利益和权利,从而使各股东的积极性得以充分的调动;  

2、合理并且稳定的公司股权架构设计及恰当的退出机制,有助于维护公司和创业项目的稳定;

3、在未来融资时,股权要稀释,的公司股权架构设计,有助于确保创业团队对公司的控制权;

4、公司股权架构设计,无论是主板、创业板还是新三板,均会要求上市标的股权结构是否明晰、清楚、稳定。的股权架构有利于企业顺利走向资本市场,

5、公司股权架构设计避免出现公司股权僵局或股权争议,以避免重蹈“真功夫”、“西少爷”等股权争议覆辙。



华申电器公司股权架构设计方案、股权激励分红认购方案


公司股权架构设计-相对控制,有两种方式,一种是单一股东占股50%以上,另一种是公司股东分散,其中一个股东占比多,就能够达到控制。不过常规情况下一种方式比较常见,所以很多创业公司创始人的占股往往是51%。
公司股权架构设计-一票否决权,比如占股34%,因为对于重大事项要求三分之二以上股东表决通过,其中一名股东占比超过三分之一,并且表示投反对票,就能达到一票否决权的效果,在表决上拥有一定分量的话语权。 创始人要始终对企业有足够的控制权。正如前面所提到的,在创业初期,创始人所占股权比例应该较大,好是一股独大,达到既能对企业控制,又不至于显失公平的程度。创始人在初期拥有的大股在之后是有可能会被稀释的。比如在实践中,大部分企业用于员工激励的股权都先由创始人代持,还有在遇到急需引进对企业至关重要的资源时,也很可能需要用股权兑换,这时也是由创始人让出股份的可能大。在初期,股权份额可以由创始人和合伙人商量而定,但是随着企业的发展,经过几轮融资之后,股权架构的变化也许就不是由创始人说了就算的了。所以,我们还需要提前做好措施,来维护创始人对企业的控制权。
公司股权架构设计持股模式有三种:直接持有、创始人代持、持股平台
公司股权架构设计-直接持有:表示要进行工商登记的部分是各自持有的全部股权,直接登记部分的股权是指各自(已经成熟的股权+未成熟的股权)
公司股权架构设计-创始人代持:表示该部分股权不显名,该部分是指未成熟部分股权。创始人工商登记的股权(未成熟的全部股份【包括自己+其他联合创始人】+自己已经成熟股份)
公司股权架构设计-持股平台:设立一个有限合伙(基本上就是一个壳),创始人做为有限合伙的GP,被激励对象作为LP,基于有限合伙的特殊性,GP是法定的控制人。这种方式比较稳定,也是大多数做股权激励时采用的方式。


公司股权架构设计


公司股权架构设计要点之,股权激励利益结构要合理

股权不等于分红权,股权和分红权可以划等号,也可以不划等号。拥有股权可以享受表决权、控制权,但分红权可以让渡。

有人要股份你不能给太多,但是分红权你可以在一定时期内多给他一点,公司发展好了以后,约定好他得到他应有的回报以后再收回来。

另外,做创业公司的时候会有人提供资源,而且在创业的时候没有这个资源真的做不了,比如你做移动医疗,你现在就没有这方面的人才或者没有医院这方面的人脉关系,或者做物流的没有政府对接的品牌,那怎么办?有人有,他出资源,其实资源可以换算成钱。资源可以折算,但不建议资源给股权的。如果资源方一定要股权,我们可以少给一点,给完以后也是通过分红权的设置或者优先转让权。要知道,如果创业成功的话这些股权是很值钱的,跟他现在提供给你这些资源远远划不上等号。

通过合理的利益结构的安排,能够协调创始合伙人或者其他合伙人之间的一个股权的分配问题。

 


创始人的诉求是掌握公司的发展方向,所以在早期做公司股权架构设计的时候必须考虑到创始人控制权,有一个相对较大的股权(一般建议是合伙人平均持股比例的2-4倍)。实现控制权直接有效的方法是股权控制,让创始人或创始团队拥有更多具有高表决权的股票,而其他对企业决策起不到大作用的人获得更多低表决权的股票,来实现对企业的控制,合伙人作为公司的所有者之一,希望在公司有一定的参与权和话语权。所以,早期必须拿出一部分股权来均分(这部分股权基本上占到8%-15%)。核心员工在公司高速发展阶段起到至关重要的作用,在早期做公司股权架构设计的时候需要把这部分股权预留出来,等公司处于快速发展阶段的期权就能真正意义派上用场(通常建议初次分配完之后同比例稀释预留10%-25%

创始人通常是创业项目的灵魂人物,从项目创意,到产品研发、资本筹措、市场拓展、商业模式打造,均需要创始人担纲擘画,并且要在艰苦砥砺的创业过程中提炼、形成独特的企业文化。所以任何一个成功的企业必有一个这样的灵魂人物。反过来,没有这样的人物,就不可能有成功的企业。因此,资本市场对企业控制权问题十分重视,将其作为评价企业能否稳定发展的首要标志。基金投资决策、公司上市IPO审查,首先看实际控制人(通常也是创始人)的持股比例,并参考执行业务分工、市场资源掌控和领导能力等因素,综合评定其控制力。企业申请上市因实际控制力不突出在发审委卡壳的案例并不罕见。

公司股权架构设计,股东持股比例的权利范围分别是:67%为控股权,三分之二票数可以通过修改公司章程、增增减资本、合并分立等重大决议;51%为相对控股举行股东会须有半数以上表决权股东参加,股权转让等一般决议需获得半数以上表决通过:34%为具有否决权,与三分之二票数对应,对任何重大决议拥有一票否决权:10%为提议权,代表十分之一股权股东有权提议召开临时股东会。

有的人认为合伙人股权应该该平均分配,事实上,错误的做法是股权五五分,五五分的结果是没有分配决定权。在开始的蜜月期可能不会产生争执,正所谓可以共患难,难以同甘苦。到了一定阶段,出现分歧的时候,如果有没有一个人拥有的控制权,可能谁也不服气谁,终的结果就是分道扬镳,创业失败。基于公司法规定的的股权1/2的决议规则和2/3的特别决议规则,相对理想的股权分配是持1/2以上股权,更理想是2/3以上。以下试图对创始人的股权具体的操作问题作出一般性阐述。

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